一、交易提示

1.上半年股市征戰即將落幕，經濟弱復蘇格局下結構性市場缺乏系統性機會，惟獨中特估和人工智能成為帶隊沖鋒的主線，由此公募基金的行情也頗為分化，特別是重倉了AI產業鏈上公司的基金集體排名居前，排頭兵已經達到85%一線。截至6月21日，37只基金年內收益率超50%，以跟蹤游戲動漫、云計算與大數據、AI等板塊主題基金居多。681只基金產品年內跌超10%，跌幅居前基金多重配港股、醫藥、消費或新能源等板塊。另外，外資連續2個月凈流出后，6月呈現凈流入態勢。截至6月21日，外資累計成交凈買入已達225.07億元。

(資料圖)

展望后市投資機會，趙詣、崔宸龍、王貴重、文仲陽等績優基金經理認為，下半年整個權益市場仍有機會，但更多還會呈現突出的結構性行情機會。TMT、新能源，軍工等成長板塊，以及隨著經濟逐步復蘇的復蘇鏈投資機會被看好。

2.近10日共有431家公司獲機構調研。調研機構類型顯示，證券公司調研達314家，占比最多；基金公司調研233家，位列其后；海外機構共對72家上市公司進行走訪。海外機構調研榜單中，匯川技術最受海外機構關注，達到113家。其次是怡合達，參與調研的海外機構共有55家。

3.今年以來債券型基金已經連續三個月資金凈回流，“回血”接近3600億元。新發債基、存量債券型ETF、債基創新產品迭出等，都為今年債市“回血”貢獻了增量資金。另值得一提的是，債券注冊制改革全面落地。證監會發布《關于深化債券注冊制改革的指導意見》以及《關于注冊制下提高中介機構債券業務執業質量的指導意見》。對深化債券注冊制改革作出系統性制度安排，包括強化以償債能力為重點的信息披露要求、強化債券存續期管理、防范高杠桿過度融資、實施發行人分類監管等。明確主承銷商應構建以發行人質量為導向的盡職調查體系，要求不得承諾發行價格或利率，不得將發行價格或利率與承銷費用掛鉤，強化投資者適當性管理。推薦閱讀：場內玩家緩震利器——債券ETF、必看！債券價值影響因素的底層邏輯 大類資產配置與債券投資的二三事兒

4.中基協日前發布《基金管理公司網絡和信息安全三年提升計劃（2023-2025）》，提出了“6體系1落實7保障”的工作思路與具體建議，設定了33項量化指標，為行業數字化轉型及高質量發展提供有力支撐。

5.公募基金近日正式推出AI交易員。業內許多頭部基金公司對“AI+量化”領域早有布局，充分看好在AI助力下，量化投資將變得更加智能化。展望未來，有機構認為AI將在智能投顧、量化投資、AI虛擬人、AI交易員和AI基金經理等領域賦能資管行業。

6.在離開公募兩年多時間后，公募老將陳星德重新重回公募。這次，他選擇的是富達基金（中國）督察長一職。富達基金（中國）今年2月剛剛展業。另據金融界統計，今年以來公募相關機構高管變更達181人次，涉及82家公司。

二、慧眼識基

今年以來，A股震蕩中樞有所抬升，市場熱點頻出，一些公募基金抓住機會迅速修復前期跌幅，甚至創下成立以來凈值新高。Wind數據顯示，截至6月20日，國泰研究精選混合最新單位凈值2.0394元，創2019年12月24日成立以來新高。值得一提的是，國泰研究精選是市場首批6只浮動管理費率基金之一，所謂浮動管理費率，基金管理人收取管理費與業績表現直接掛鉤，打破了傳統的固定管理費“旱澇保收”的模式。6只產品均于2019年在12月中下旬成立，經過3年多的運作，6只產品業績逐漸拉開差距，首尾業績差超過90％，國泰研究精選混合是唯一凈值“破2”的產品。

為貫徹落實黨中央關于實施鄉村振興的戰略部署，強化金融服務實體經濟的根本職責，引導更多社會資金流向鄉村振興重點領域和薄弱環節，農銀匯理基金與中證指數公司聯合編制開發了中國市場首只鄉村振興權益指數。6月19日，“中證農銀鄉村振興指數”（指數代碼：931225）在上海正式發布。中證農銀鄉村振興指數從滬深市場中篩選100只涉及農業生產、農村建設、鄉村消費升級等鄉村振興相關領域的上市公司證券作為指數樣本，反映滬深市場鄉村振興相關上市公司證券的整體表現。

三、宏觀產業

文旅部發布數據顯示，端午節假期，全國國內旅游出游1.06億人次，同比增長32.3%，按可比口徑恢復至2019年同期的112.8%；實現國內旅游收入373.10億元，同比增長44.5%，按可比口徑恢復至2019年同期的94.9%。

2023年夏季達沃斯論壇場館方（梅江會展中心）與新能源發電企業完成綠電交易，達成交易電量100萬千瓦時，相當于節約標煤320噸，減排二氧化碳800噸。

山西今年將全面關停退出炭化室高度4.3米焦爐，推動全行業節能降耗，延伸產業鏈條，全面建設國家綠色焦化產業基地。

第十三屆世界商會大會在瑞士日內瓦舉行期間，多個國家和地區的商會負責人表達了對中國經濟的信心。迪拜商會總裁兼首席執行官穆罕默德·盧塔表示，中國經濟增長基礎穩固，有強大的制造業和人才庫支撐，這對創新至關重要。

四、基金預警

6月份以來，浦銀安盛中債1-3年國開行、財通資管中債1-3年國開行、百嘉百益、融通增享純債等多只債基發布凈值精度調整公告，原因為大額贖回。

五、新發基金

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